Băncile s-au întors la marjele de profit din dobânzi din 2007. Dobânzile la credite au crescut cu 0,1% pe lună

Dobânzile au reînceput să crească şi la nivelul corporate sau retail nu doar pe piaţa primară a titlurilor de stat, unde statul se împrumută mai scump de la o săptămână la alta. Banca Naţională a României (BNR) a publicat ieri datele cu privire la evoluţia ratelor de dobândă aplicate în sectorul bancar intern în luna ianuarie. Statisticile BNR indică o creştere generalizată a marjelor nete de dobândă în prima luna a anului. După cum explică Andrei Rădulescu, economistul şef al Băncii Transilvania, „această evoluţie a fost determinată, în principal, de majorarea ratelor de dobândă la credite, pe fondul intensificării percepţiei de risc privind mix-ul intern de politici economice pe termen scurt şi mediu”.

Economistul Băncii Transilvania explică în raportul său că, „pe segmentul credite/depozite în sold în lei marja netă de dobândă a urcat cu 11 puncte de bază de la lună la lună, la 5.35 puncte procentuale în ianuarie (cel mai ridicat nivel din noiembrie 2007)”. Cei 5,35% reprezintă diferenţialul de dobândă dintre dobânda la credite şi cea la depozite practicată de băncile comerciale, ca medie pe sistem bancar. Marja de dobândă netă are o contribuţie importantă la constituirea profitului. Atingerea unui nivel al profitabilităţii din dobânzi similar celui de dinaintea crizei financiare a fost posibilă prin majorarea ratei de dobândă la credite cu un ritm lunar de 10 puncte bază, la 6.20% (maximul din noiembrie 2015), după cum arată buletinul Băncii Transilvania. De asemenea, rata de dobândă la depozite s-a redus cu un punct bază lună/lună la 0.85% (nivel minim istoric).

„De asemenea, la creditele/depozitele noi în lei marja netă de dobândă s-a majorat cu un ritm lunar de 37 puncte bază, la 5.59 puncte procentuale în ianuarie (cel mai ridicat nivel din vara anului 2007), pe fondul creşterii ratei de dobândă la credite cu 35 puncte de bază lună/lună, la 6.27% (maximul din luna mai 2014). Rata de dobândă la depozite s-a redus cu două puncte baza lună/lună la 0.68%”precvizează Rădulescu.

Şi marja netă de dobândă la creditele/depozitele noi în euro a crescut cu un ritm lunar de patru puncte bază, la 2.78 puncte procentuale în ianuarie. Rata de dobândă la credite a urcat cu şapte puncte bază lună/lună la 3.12%, iar rata de dobândă la depozite a consemnat un avans lunar de patru puncte bază la 0.34%. Pe de alta parte, marja netă de dobândă a scăzut la creditele/depozitele în sold în euro cu trei puncte bază lună/lună, la 2.86 puncte procentuale în ianuarie, cel mai redus nivel din octombrie 2013. Ratele de dobândă la credite şi depozite s-au diminuat cu ritmuri lunare de cinci puncte bază şi două puncte bază, la 3.26%, respectiv 0.41% (niveluri minime istorice), sub influena politicii monetare relaxate fără precedent implementată de Banca Centrală Europeană.

„Pe termen scurt ne aşteptăm ca ratele de dobândă practicate în sectorul bancar intern să fie influenţate, îndeosebi, de intensificarea divergenţelor de politică monetară (Statele Unite şi Zona Euro) şi de evoluţia percepţiei de risc privind mix-ul de politici economice (cu impact asupra stabilităţii macro-financiare) pe plan intern”, spune Andrei Rădulescu. Cert este că dobânzile au început să crească. Din nefeiricire doar la credite, atât la cele vechi, cât şi la cele noi. Astfel, dobânda medie pe sistem bancar la creditele vechi în lei a ajuns la 6,20%, în timp ce dobânda medie la creditele în lei nou acordate în luna ianuarie a fost în ianuarie de 6,27% pe an.