Banco BPM respinge oficial oferta de preluare din partea UniCredit

Oferta UniCredit de 13 miliarde euro (14,8 miliarde de dolari) începe luni şi se desfăşoară până în 23 iunie. UniCredit are dreptul de a renunţa la ofertă până în 30 iunie, scrie Agerpres.

„Considerăm că este într-adevăr penibil că deja trei dintre condiţiile pe care UniCredit le-a inclus în oferta sa nu au fost îndeplinite”, a declarat preşedintele Banco BPM, Massimo Tononi, la o conferinţă de presă.

Acesta a adăugat: „Nu putem înţelege de ce UniCredit nu şi-a prezentat clar intenţiile: dacă intenţionează sau nu să renunţe la acele condiţii … sau să retragă oferta”.

Reprezentanţii UniCredit au precizat că vor aştepta până în 23 iunie înainte de a decide viitoarele acţiuni.

Complicând tranzacţia, Guvernul Italiei a stabilit o serie de cerinţe pentru ofertă, care, consideră UniCredit, afectează potenţiala tranzacţie şi fac imposibilă luarea unei decizii finale.

UniCredit oferă 0,175 noi acţiuni pentru fiecare titlu BPM, ce reprezintă un discount de 9% faţă de capitalizarea actuală a BPM, conform preţului acţiunilor la închiderea şedinţei bursiere de joi.

Deşi Banco BPM a anunţat deja că vede oferta ca ostilă, Consiliul său de Administraţie a recomandat-o oficial acţionarilor.

Oferta de preluare a Banco BPM este una dintre ofertele ostile de preluare care în prezent zguduie sectorul bancar din Italia, care în anii de criză 2008-2012 a trecut printr-o restructurare dureroasă dar care recent a înregistrat profituri record graţie dobânzilor mari.

Sub conducerea directorului general Andrea Orcel, un veteran pe segmentul de fuziuni şi achiziţii (M&A), UniCredit a adoptat o strategie agresivă de expansiune, ajungând să deţină o participaţie de 28% în grupul german Commerbank AG şi lansând o ofertă de achiziţionare pentru rivala italiană Banco BPM. De asemenea, a preluat o participaţie de 6,7% în Generali SpA, cea mai mare companie italiană de asigurări.

În mod repetat, şeful UniCredit, Andrea Orcel, a declarat că este pregătit să retragă oferta de preluare a BPM, chiar dacă potrivirea strategică este bună, în cazul în care tranzacţia nu îndeplineşte indicatorii săi financiari.

Conform unui articol publicat săptămâna trecută în cotidianul Il Messaggero, Guvernul italian impune o serie de condiţii pentru aprobarea planului UniCredit de a prelua rivala Banco BPM, inclusiv cerinţa ca UniCredit să plece din Rusia „cât mai rapid posibil”.

De asemenea, Guvernul de la Roma ar urma să ceară UniCredit să menţină un raport stabil între împrumuturi şi depozite, precum şi actualul nivel de finanţare a proiectelor, adaugă Il Messaggero.

Guvernul italian analizează tranzacţia dintre UniCredit şi Banco BPM pe baza reglementărilor ce îi oferă puterea de a bloca sau a impune condiţii în cazul preluării unor companii din domenii strategice, precum energie, telecomunicaţii şi bănci.