Cele mai bune dobânzi la depozitele băncilor din top 10 înainte de primul ciclu de creştere a dobânzilor

Dobânzile la depozitele populaţiei oferite de bănci au scăzut cu circa o treime în ultimul an, apropiindu-se de nivelul de 1% pe an. Astfel, potrivit datelor BNR, dobânda medie la depozitele cu termen de maximum un an se ridică la 1,2% în iulie 2021 (celemai recente date disponibile), faţă de 1,69% în perioada similară a anului trecut.

După cum arată aceleaşi cifre ale BNR, nu este prima dată când băncile afeşează dobânzi sub 1%. Media pe sistem bancar a fost sub acest nivel în perioada august 2016 –aprilie 2018. Dar spre deosebire de acea perioadă, când majoritatea ţărilor UE afişau dobânzi negative, acum România se confruntă cu un trend ascendent al inflaţiei.

Cele mai recente date arată o proiecţie anuală a inflaţiei CORE2 de peste 3% pentru următoarele trimestre, ceea ce face ca în prezent la majoritatea băncilor, dobânzile la depozite să se încadreze în teritoriul real negativ. Vestea bună este că analiştii se aşteaptă ca BNR să ridice dobânda cheie la următoarea şedinţă de politică monetară.

În acest context, alegerea „răului cel mai mic” (băncile cu dobânzi apropiate de proiecţiile de inflaţie Core 2) ar putea conduce la reintrarea randamentelor la economii în teritoriu real pozitiv în următoarele 12 luni.

Dacă analizăm dobânzile la depozitele pe 6 sau 12 luni şi evoluţia lor în ultimele 12 luni observăm o scădere generalizată (cel mult o stagnare) la principalele bănci din sistem. Totuși, ce bănci oferă la ora actuală o dobândă cât mai apropiată de nivelul inflaţiei Core 2?

O analiză a băncilor din top 10 arată că dobânzi cuprinse între 2% şi 3% oferă doar patru bănci din sistem: CEC (singura care are un randament de 3% la depozitele pe 12 luni), Garanti Bank, OTP şi Alpha Bank. Celelalte bănci, care sunt şi primele şase din sistem din punct de vedere al cotei de piaţă a activelor oferă dobânzi la un an între 0,50% şi 1,60%. În acest context,o majorare cu 0,25% – 0,50% a dobânzii cheie nu are cum să aducă în teritoriu pozitiv randamentele economiilor de la toate băncile în urmăatoarele 12 luni.

Vă prezentăm în continuare, topul băncilor cu cele mai bune dobânzi la depozitele oferite populaţiei constituite pe 6 şi 12 luni, precum şi evoluţia lor din ultimul an.

                               Aug-20		Sep-21
Medie BNR (populatie Banca	            6 luni	12 luni	6 luni	12 luni
CEC Bank	   2.50%	3.50%	2.50%	3.00%
Garanti	           2.55%	3.00%	2.20%	2.55%
OTP Bank           2.55%        3.25%   1.80%   2.25%
Alpha Bank         1.80%        2.60%   1.30%   2.00%
Banca Transilvania 1.60%	2.75%	1.00%	1.60%
ING Bank	    -	        1.70%	-	1.20%
Raiffeisen	   1.00%	1.50%	-	1.00%
BRD                0.70%        1.00%   0.75%   1.05%
BCR	           0.75%	1.05%	0.50%	0.80%
Unicredit	   0.70%	0.85%	0.70%	0.90%