După ce Joe Biden a respins preluarea US Steel de Nippon Steel, japonezii caută alte oportunități, de găsit doar în SUA sau India

Cel mai important producător de oțel al Japoniei, Nippon Steel, luptă cu cererea internă în scădere, a făcut oferta de 14,9 miliarde de dolari pentru producătorul american, în încercarea de a-și crește amprenta pe o piață mai puternică. Dar speranțele sale de a salva acordul după respingerea președintelui Joe Biden din motive de securitate națională depind de un proces care este privit ca un proces de lungă durată.

China, de departe cel mai mare producător de oțel din lume, a inundat piața cu volume ridicate de export de aproape zece ani, deoarece sectorul său imobiliar aflat în dificultate afectează cererea internă, dând peste cap industriei siderurgice globale și determinând Nippon Steel să investească mai mult în materii prime și în producție în exterior.

„Supracapacitatea Chinei va continua probabil să exercite presiuni asupra exportatorilor de oțel și să sporească nevoia ca Nippon Steel să acceseze jurisdicții cu cerere internă în creștere”, a declarat Kyle Lundin, consultant principal la Wood Mackenzie.

Nippon Steel, al patrulea producător de oțel din lume, are un plan pe termen lung de a crește capacitatea de producție de oțel brut la peste 100 de milioane de tone metrice pe an de la aproximativ 65 de milioane de tone în prezent și de a crește profiturile la 6,32 miliarde de dolari pe an.

„Pentru a fi un „cu adevărat” producător global de oțel, este probabil necesară o capacitate de producție mai mare decât cea actuală”, a spus Lundin de la Wood Mackenzie. Capacitatea de producție mai mare oferă flexibilitate pentru a reduce producția într-un loc și a o crește în altul, unde cererea este mai solidă pentru a crește marjele.

Statele Unite ale Americii sunt cea mai promițătoare piață dintre țările dezvoltate, cu o cerere mare de produse din oțel avansate, cum ar fi cele folosite la mașinile electrice, a declarat marți, CEO-ul Nippon Steel, Eiji Hashimoto, reporterilor.

El a spus că compania nu ia în considerare încă alternative la planul U.S. Steel, adăugând că nu va renunța la extinderea în Statele Unite.

„Având în vedere politicile industriale și energetice actuale, cererea de oțel avansat va crește și mai mult în viitor. În orice caz, afacerile din SUA sunt esențiale pentru strategia noastră globală”, a spus Hashimoto.

Nippon Steel își desfășoară activitatea în țară din anii 1980 și deține o serie de active din SUA, inclusiv unitatea sa principală, o societate mixtă cu ArcelorMittal în Calvert, Alabama, achiziționată în urmă cu un deceniu.

„În timp ce cererea internă în SUA este în creștere, capacitatea sa de producție este mai mică decât cea a cererii interne, ceea ce o face un importator net”, a declarat Ryunosuke Shibata, analist la SBI Securities din Tokyo.

Fabrica Calvert produce table de oțel folosind produse semifabricate securizate acasă și în străinătate, iar societatea mixtă investește aproape 800 de milioane de dolari într-un cuptor cu arc electric cu o capacitate anuală de 1,5 milioane de tone pentru a reduce dependența de aprovizionarea terților.

Lundin de la Wood Mackenzie a spus că Nippon Steel ar putea analiza și alte investiții și achiziții din SUA care ar putea să nu pună aceleași obstacole politice și de securitate națională.

U.S. Steel, fondată în 1901 de către afaceriștii Andrew Carnegie, J.P. Morgan și Charles Schwab, are o forță de muncă puternic sindicalizată și un brand văzut cândva ca un simbol al puterii industriale a țării.

Șanse sunt și în India

Nippon Steel și-a consolidat recent operațiunile de materii prime prin preluarea activelor miniere la nivel global, inclusiv achiziții de minereu de fier și active de cărbune de cocsificare în Canada și Australia în ultimul an. De asemenea, a cerut guvernului japonez să restricționeze importurile de oțel din China pentru a proteja piața locală, unde producția este în scădere din cauza cererii lente din sectoarele de producție și construcții.

„Cererea internă a Japoniei este în scădere, așa că trebuie să se globalizeze, iar India în prezent se descurcă bine”, a spus Shibata de la SBI.
India este al doilea cel mai mare producător de oțel din lume, dar, ca și SUA, este un importator net pe măsură ce cererea crește.

Cererea internă de oțel din India este văzută în creștere cu 8,5% în acest an, potrivit Asociației Mondiale a Oțelului, față de o creștere de 1,2% a consumului global.

China a fost cel mai important furnizor de oțel al Indiei în aprilie-noiembrie anul trecut, cele mai recente date disponibile, importurile atingând un maxim istoric de aproape 2 milioane de tone, o creștere de 23% față de an, au arătat datele guvernamentale.

În condițiile în care India ia în considerare o creștere a tarifelor de import pentru protecția împotriva oțelului chinezesc, piața ar putea oferi oportunități solide de creștere.

„Baza strategiei noastre globale este de a opera pe piețe cu cerere în creștere, unde ne putem valorifica punctele forte tehnologice”, a spus Hashimoto marți. „În conformitate cu această abordare, ne extindem activ afacerile în India și țările ASEAN, în special în Thailanda”.

În India, Nippon Steel are un joint venture cu ArcelorMittal din 2019, dar este un jucător mai mic în comparație cu Tata Steel și JSW Steel, potrivit Lakshmanan R, analist senior de cercetare la CreditSights Singapore.

Pentru a reduce decalajul, societatea mixtă, al patrulea producător de oțel din India, intenționează să crească capacitatea de producție de oțel la 15 milioane de tone pe an până la sfârșitul anului 2026, de la 9 milioane de tone anual în prezent.

„Atractivitatea pieței indiene constă în creșterea cererii”, a declarat vicepreședintele Nippon Steel, Takahiro Mori, în noiembrie. „Pe această piață în creștere, suntem hotărâți să ne extindem în mod constant și să ne creștem în continuare cota de piață în conformitate cu planurile noastre.”