InterCapital Asset Management dorește să lanseze un nou ETF la Bursa de Valori București, cu expunere pe piața bursieră din Slovenia

„La InterCapital, rămânem dedicați promisiunii noastre către investitorii români: să oferim soluții inovatoare și să extindem accesul la instrumente noi, cu potențial ridicat. Bursa de Valori București a demonstrat constant performanțe remarcabile pentru investitorii locali și internaționali, iar noi ne propunem să îmbunătățim această experiență prin introducerea unei piețe dinamice și adesea subreprezentate în portofoliile românești. Noul nostru ETF, care urmărește performanța pieței din Slovenia, va oferi o modalitate simplă de a investi, eliminând dificultățile conturilor de brokeraj externe și provocările legate de lichiditate.

ETF-urile sunt printre cele mai simple instrumente pentru diversificarea portofoliilor, și suntem încrezători că acest produs va rezona cu investitorii români. În ultimii nouă ani, indicele SBITOPtr a generat randamente totale de 292%, depășind S&P și echivalând performanța puternică a indicelui BET-TRN. În următoarele săptămâni, noul nostru ETF va fi tranzacționat în RON direct pe Bursa de Valori București, oferind acces diversificat la piața din Slovenia, disponibil tuturor investitorilor interesați prin intermediul tuturor intermediarilor autorizați din România,” a declarat Ivan Kurtovic (foto), președintele Consiliului de Administrație al InterCapital Asset Management.

Slovenia reprezintă una dintre cele mai dezvoltate economii post-comuniste din Europa, cu o piață de capital care a depășit performanțele multor piețe populare în ultimii ani. Cu doar 11% din populația României, aproximativ 2 milioane de locuitori, Slovenia generează 20% din PIB-ul României, cu un PIB per capita de 30.160 de euro, aproape de 1,8 ori mai mare decât al României, poziționându-se aproape de Spania și puțin peste Cehia, conform datelor Eurostat din 2023.

Odată lansat, InterCapital SBITOPtr UCITS ETF va oferi investitorilor români acces la un portofoliu diversificat de acțiuni slovene. Cel mai mare emitent din cadrul indicelui, Krka, este un producător important de medicamente generice, furnizând produse în peste 70 de țări și situându-se pe locul al patrulea printre furnizorii străini din piața de medicamente generice din România. Indicele are, de asemenea, o reprezentare semnificativă din sectorul financiar, incluzând atât bănci, cât și companii de asigurări axate pe Europa de Sud-Est – banca NLB Grupa și companiile de asigurări Triglav și Sava Re.

Sectorul financiar este bine poziționat pentru a beneficia de un mediu de creștere solid și de rate ale dobânzilor relativ mai ridicate. În Slovenia, expunerea pe sectorul de energie este reprezentată de Petrol, un retailer regional important de produse petroliere, care investește tot mai mult în soluții de energie regenerabilă pentru a sprijini tranziția verde. Luka Koper, un alt emitent important din indice, gestionează principalul port maritim al Sloveniei, un punct strategic de legătură între Europa Centrală și piețele globale. Indicele mai include operatorul de telecomunicații, Telekom Slovenia, compania de procesare chimică, Cinkarna Celje, și o companie din sectorul imobiliar, Equinox.

Tradițional, companiile slovene au oferit dividende ridicate, contribuind semnificativ la randamentele înregistrate în această piață. Pe o perioadă de nouă ani, încheiată la 1 noiembrie 2024, atât indicii SBITOPtr, cât și BET-TRN au realizat un randament total impresionant de 292% în euro, reflectând un randament anual de 16%. În Slovenia, aproximativ jumătate din acest randament se datorează dividendelor, restul fiind generat de aprecierea cotațiilor – ambele depășind performanțele S&P 500, care a oferit un randament anual de 14% în aceeași perioadă. Este important de menționat că ETF-ul SBITOPtr reinvestește toate dividendele primite și este scutit de impozit pe dividende, oferind astfel posibilitatea de a beneficia de dividende brute.

Creșterea puternică a câștigurilor în Slovenia a determinat creșteri de preț, iar valorile actuale sunt atractive. Investitorii în indicele SBITOPtr beneficiază de un indicator price-to-earnings (P/E) mediu de 8,3, mai mic decât cel al României și semnificativ sub cel al piețelor dezvoltate din Europa și SUA. Între timp, randamentele dividendelor în Slovenia rămân atractive, depășind 6%.

InterCapital Asset Management este prezent în România din 2023, oferindu-le investitorilor români acces la indicele BET-TRN prin BET-TRN UCITS ETF, disponibil din mai 2024. Acest ETF oferă un portofoliu diversificat de 20 de companii blue-chip listate pe Bursa de Valori București, care include atât acțiuni defensive, cât și firme antreprenoriale locale dinamice. Produsul permite chiar și investitorilor mici să obțină expunere pe piața locală din România, sprijinind un portofoliu de investiții diversificat cu capital de intrare modest.

Despre InterCapital Asset Management

Cu aproape 20 de ani de experiență și un portofoliu care include 19 fonduri clasice și 5 ETF-uri, InterCapital este cea mai mare companie independentă de administrare a activelor din Croația, gestionând 550 de milioane de euro. De-a lungul anilor, InterCapital a demonstrat expertiză și inovație în gestionarea fondurilor de investiții cu multiple produse și servicii lansate. Mai precis, InterCapital este primul manager de active din SEE care a trecut de la fondurile UCITS clasice către ETF-uri și spațiul digital de robo-consultanță cu aplicația sa Genius. InterCapital are o strategie clară pentru a oferi produse atractive și eficiente din punct de vedere al costurilor în întreaga regiune SEE, urmându-și misiunea de a dezvolta piețele de capital regionale prin implementarea celor mai bune standarde și practici globale.