Masochism financiar? Românii au depus miliarde în bănci, deși depozitele le-au adus pierderi clare în ultimul an. Economiile în euro, la dobânzi 0 minus comisioane, le-au depășit pe cele în lei

Românii au depus aproape 2,5 miliarde de euro în băncile locale, în perioada ianuarie 2021-ianuarie 2022, soldul total al economiilor bancare în monedă europeană ajungând la 119 miliarde de lei (peste 24 de miliarde de euro), arată datele Băncii Naționale a României. De asemenea, depozitele în lei ale persoanele fizice au urcat, în aceeași perioadă, cu 12 miliarde de lei, până la 165 de miliarde de lei. În total, la 31 ianuarie 2022, românii aveau în bănci ” pe persoană fizică” 285 de miliarde de lei( depozite în lei, euro și alte valute), cu 25 de miliarde mai mult decât în ianuarie 2021. Apetitul românilor pentru depozitele în bănci nu poate fi explicat decât de obișnuința de a folosi acest instrument și de faptul că este, în afară de ” banii de la saltea”, cea mai simplă metodă de economisire. Altfel, randamentele oferite de bănci nu aduc niciun argument în susținerea economisirii, chiar dimpotrivă.

Concret, aceleași date BNR arată că, în perioada ianuarie 2021-ianuarie 22, dobânzile oferite de bănci pentru depozitele noi în euro au fost, în medie, de 0,05%, ceva mai mari pe scadențele cele mai utilizate, adică între 6 luni și un an, unde aproape că au atins 0,1%. Altfel spus, un depozit în euro a adus pierderi nominale, adică oamenii au retras mai puțini bani decât au depus, având în vedere că nivelul comisioanelor pentru depozitele în euro merge, în general, spre 1%.  Ai depus 1000 de euro, retragi doar 990. Noroc că leul a pierdut în jur 1,4% în perioada analizată, deci se poate vorbi despre un oarecare câștig real.

AICI despre cum va evolua cursul de schimb euro/leu în contextul războiului din Ucraina

Vezi unde găsești cel mai ieftin euro

De partea cealaltă, dobânzile oferite pentru depozitele în lei, produs dominant în structura portofoliilor băncilor, au fost net surclasate de inflație, ceea ce arată că și economiile bancare în monedă națională aduc defapt pierderi, în condițiile în care cu banii retrași deponenții au putut cumpăra mai puțin decât ar fi făcut-o în momentul constituirii depozitului. Datele BNR arată că dobânda medie pentru depozitele în lei constituite de persoanele fizice a fost de 1,4% în cazul depozitelor noi, cu un vârf de 2,39% în cazul depozitelor pe un an sau mai mult. În perioada ianuarie 2021-ianuarie 2022, inflația a fost de 8,4%, ceea ce arată că un deponent care și-a constituit depozitul în ianuarie 2021 a pierdut circa 6% din valoarea banilor. Cei care au constituit depozite mai târziu în intervalul analizat vor pierde chiar mai mult, pentru că inflația este în continuă creștere și va depăși probabil 15% în aprilie.

Siguranța în timpuri normale și simplitatea sunt singurele avantaje ale depozitului bancar în comparație cu orice altă formă de economisire. Titlurile de stat aduc randamente cel puțin duble față de un depozit. Cele mai performante fonduri de investiții au scos în jur de 40%, anul trecut

Așa cum arată clar datele de mai sus, din punct de vedere financiar depozitul bancar nu are niciun avantaj comparativ cu alte forme de economisire. Totuși, produsul are alte tipuri de avantaje, mai precis siguranța, cel puțin în timpuri normale și faptul că se deschide și se administrează foarte simplu. În ceea ce privește siguranța, trebuie să amintim că depozitele mai mici de 100.000 de euro constituite în bănci înregistrate în România sunt garantate de către Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare (FGDB). Amintim, însă, că nu toate băncile sunt înregistrate în România, unele dintre ele acționând ca sucursală directă a unor bănci străine, context în care depozitele sunt garantate în condițiile sistemului din țara de origine, dacă există un sistem de garantare.

Pe de altă parte, garanția asupra sumei depuse în depozit nu înseamnă neapărat și accesul imediat și nelimitat la această sumă. Mai simplu spus, dacă FGDB îți garantează depozitul, nu înseamnă că banca te va lăsa neapărat să scoți cât vrei tu și când vrei tu. Această diferență între garanție și acces la bani s-a văzut foarte bine chiar în ultimele săptămâni când, pe fondul problemelelor create de războiul din Ucraina, mai multe bănci au limitat retragerile de numerar sau chiar le-au oprit temporar, mai ales în cazul conturilor în euro. Astfel de situații au  apărut constant în perioade dificile și probabil că vor mai apărea.

Astăzi, titlurile de stat  aduc randamente cel puțin duble investititorilor și sunt simplu de cumpărat, inclusiv de la Poștă. Ultima emisiune Tezaur a venit cu un randament de peste 5%, adică mai mult decât dublu decât dobânda medie la depozite.

Pentru cei care vor să facă economii pe termen lung, există metode care s-au arătat mult mai rentabile decât depozitul bancar, dar și unele aproximativ tot atât de accesibile și cu un randament ceva mai mare. O soluție pentru economii pe termen lung o reprezintă pensiile private facultative. Un cont de pensie privată este doar puțin mai complicat de deschis decât unul bancar, suma cotizată este garantată printr-o schemă de stat, iar randamentul este mai mare decât la bănci ( cine a început să depună  acum 10 ani, de exemplu, a marcat deja un randament mediu de aprocimativ 100%, mult peste ce ar fi putut oferi băncile). Problema cu această formă de economisire, însă, este accesul la bani, care nu se poate face, fără penalizări masive, decât la împlinirea vârstei de 60 de ani sau la finalizarea contractului.

O altă formă de economisire o reprezintă plasamentele la  Bursă. Aceasta este însă pentru cei inițiați. Acțiunile cotate la BVB au adus randamente importante în ultimii ani, întotdeauna de două cifre, însă gestionarea unui portofoliu  poate fi dificilă. Aici apare  soluția fondului de investiții. Plasarea unor sume în astfel de fonduri oferă inclusiv accesul la Bursă, concomitent cu plasamente în alte instrumente, ca titlurile de stat și chiar  depozitele. În plus, accesul la bani este liber, contra unor comisioane, iar în anumite cazuri se pot face retrageri și fără comision. Cele mai performante cinci fonduri de investiții de la noi au obținut anul trecut randamente între 34% și 40%.