Pericol de supracapacităţi după ce companiile de shipping au făcut comenzi record de 90 de miliarde de dolari pentru noi nave

„Au fost comandate mult prea multe nave port-container”, spune Erik I. Lassen, director general la Danish Ship Finance A/S, o companie care furnizează finanţare pentru achiziţionarea de nave. Lassen atrage atenţia că livrările de nave au loc acum, într-o perioadă în care lanţurile de aprovizionare funcţionează fără probleme iar transportul de marfă a revenit la nivelurile de dinaintea pandemiei.

„Vor fi proprietari de nave, furnizori de tonaje, care se vor întinde prea mult. Chiar dacă ultimii ani au fost profitabili pentru industria de shipping, câştigurile acumulate sunt departe de a fi suficiente pentru a finanţa investiţiile în noi tehnologi şi nave în următorul deceniu”, a apreciat Erik I. Lassen.

Fondul Monetar Internaţional prognozează că volumul schimburilor comerciale va creşte cu doar 2% în acest an, o încetinire semnificativă faţă de avansul de 5,2% estimat pentru 2022.

Pe acest fundal, firma Drewry Maritime Research estimează că la data de 1 iulie anul curent carnetul de comenzi pentru noi nave de tip port-container era de 890 de vase, adică 28% din toată capacitatea mondială anuală măsurată în containere standard. Numai în acest an ar urma să fie livrate nave capabile să transporte 1,75 milioane TEU, adică aproximativ 6,6% din flota mondială, potrivit celor mai recente estimări ale analiştilor de la Drewry. Capacităţile noi ar urma să se majoreze anul viitor cu un nivel record de 1,82 milioane TEU, apoi cu 1,4 milioane de TEU în 2025 pentru a ajunge la 30,5 milioane TEU, ceea ce ar însemna o creştere cu 55% comparativ cu situaţia din deceniul anterior.

„Ne uităm la cele mai mari comenzi din istorie pentru nave de tip port-container. Şi-au făcut curăţenie în bilanţurile contabile şi acum reinvestesc”, spune John McCown, fondatorul firmei Blue Alpha Capital. Potrivit acestuia, comenzile pentru nave noi îi vor costa pe proprietarii de nave aproximativ 89,5 miliarde de dolari, pe baza costului mediu al unei nave de asemenea dimensiuni.

CMA CGM a comandat nave noi cu o capacitate de 1,24 milioane TEU, ceea ce pune firma franceză într-o poziţie în care să se apropie şi chiar să devanseze liderul Maersk în 2026, potrivit firmei de analiză Alphaliner. Directorul financiar de la CMA CGM, Ramon Fernandez, spune că firma are comenzi pentru aproximativ 100 de nave, majoritatea propulsate de GNL sau metanol. Ramon Fernandez nu a dorit să ofere detalii dar a recunoscut că există pericolul de supracapacităţi.

„Echilibrul dintre ofertă şi cerere în perioada următoare este posibil să fie supus la presiuni deoarece capacităţile vor creşte mai mult decât comerţul”, a spus Ramon Fernandez, adăugând însă că scoaterea din serviciu a navelor mai vechi şi mai poluante ar putea diminua efectele de supracapacităţi, împreună cu tendinţa spre viteze mai mici de funcţionare a motoarelor navelor pentru a reduce emisiile.

Planurile de extindere semnificativă a flotelor au dus în trecut la scăderi în sectorul de shipping. CMA CGM a fost în pragul falimentului în 2009, când criza financiară mondială a oprit schimburile comerciale. Însă de data asta vistieria companiei este plină, iar acest lucru se reflectă în cererea limitată de credit, cel puţin până acum.

Împrumuturile bancare, care în mod tradiţional sunt una dintre principalele surse de finanţare pentru industria de shipping, nu au crescut la fel cum au crescut comenzile de nave anul trecut şi ar putea rămâne la un nivel constant în 2023, susţine firma Petrofin Research într-un raport cu privire la finanţarea globală pentru construcţia de nave.

Un grup restrâns de miliardari europeni controlează cei mai mari operatori de nave port-container precum MSC Mediterranean Shipping Co., A.P. Moller-Maersk A/S, CMA CGM SA şi Hapag-Lloyd AG. Elveţianul Gianluigi Aponte este fondatorul MSC, Klaus-Michael Kuehne, cel mai bogat om din Germania cu o avere de 46 de miliarde de dolari, deţine o participaţie de 30% la Hapag-Lloyd iar preşedintele Maersk, Robert Maersk Uggla, este stră-nepotul fondatorului companiei.