Piaţa de fuziuni şi achiziţii, nivel record în 2022. Tendinţa va continua în prima parte a acestui an – analiză Deloitte

Valoarea totală estimată a pieţei, atât pentru tranzacţiile cu valori comunicate, cât şi pentru cele cu valori nedivulgate, a ajuns la aproximativ 6,5-7,5 miliarde de euro, în timp ce tranzacţiile cu valori comunicate s-au ridicat la 4,1 miliarde de euro, scrie Agerpres.

De asemenea, numărul de tranzacţii cu valori de peste 5 milioane de euro analizate de Deloitte România a ajuns la 157. Pentru comparaţie, valoarea de piaţă a tranzacţiilor în anii anteriori a variat între 3,5 şi 4 miliarde de euro la nivel anual, iar numărul cel mai mare de tranzacţii a fost de 137, în 2021.

În 2022, au avut loc zece tranzacţii cu o valoare comunicată sau estimată de minimum 100 de milioane de euro, faţă de 12, în 2021.

„După o perioadă foarte bună a pieţei de M&A în 2020 şi 2021, începutul lui 2022 a indicat faptul că urmează un an în care se vor înregistra noi recorduri. Am avut tranzacţii în valoare de peste 4 miliarde de euro încheiate numai în prima parte a anului 2022. În a doua jumătate a anului, însă, mai ales în ultimul trimestru, am observat o temperare atât a valorii, cât şi a numărului tranzacţiilor, în ton cu evoluţia globală. Cu toate acestea, 2022 rămâne un an de vârf din perspectiva valorii tranzacţiilor încheiate, în linie şi cu investiţiile străine directe record”, a declarat Radu Dumitrescu, Partener Coordonator Consultanţă Financiară, Deloitte România.

El a subliniat că, în 2022, interesul business-urilor locale pentru listarea la bursă şi pentru atragerea de finanţare prin intermediul bursei a fost mai mic comparativ cu anul anterior. Totodată, Radu Dumitrescu a subliniat că numărul de tranzacţii cu valori de peste 5 milioane de euro în care au fost implicate firme de capital privat de partea vânzătorului sau a cumpărătorului s-a menţinut la acelaşi nivel, respectiv 25 în cursul anului 2022, faţă de 24 în cursul anului 2021.

„Având în vedere evoluţia pieţei în a doua parte a anului 2022, evoluţia pieţei regionale şi globale şi situaţia geopolitică, mă aştept ca prima parte a anului 2023 să fie caracterizată de valori mai scăzute. Cred că România rămâne o destinaţie atrăgătoare pentru investitori, fiind o piaţă care a crescut constant în ultimii ani şi care atrage atât investitori strategici, cât şi financiari/instituţionali”, a precizat Radu Dumitrescu.

Conform analizei, în topul celor mai mari tranzacţii din 2022 se află Romgaz, al cărui acţionar majoritar este statul român, care a ajuns la un acord pentru a achiziţiona o participaţie de 50% în Neptun Deep, proiectul offshore de gaze naturale din Marea Neagră, de la ExxonMobil din SUA, pentru o valoare comunicată de 1,008 miliarde de euro.

Urmează Ford Otosan, cu sediul în SUA, care a achiziţionat uzina Ford de la Craiova, pentru o valoare comunicată de 715 milioane de euro, şi Faurecia, cu sediul în Franţa, care a achiziţionat Hella, inclusiv operaţiunile din România, pentru o valoare estimată a operaţiunilor din România de 473 de milioane de euro.

În clasament se mai află fondul românesc de capital privat Pavăl Holding care a cumpărat CA Immo România, într-o tranzacţie cu valoarea comunicată de 377 de milioane de euro, precum şi „preluarea de către Mondelez Internaţional a Chipita Global, inclusiv a operaţiunilor din România, pentru o valoare estimată a operaţiunilor din România de 327 de milioane de euro”.

Conform analizei în ceea ce priveşte piaţa de fuziuni şi achiziţii din România în 2022, valoarea de piaţă (tranzacţii cu valoare comunicată) este de 4,1 miliarde de euro, valoarea de piaţă estimată (inclusiv tranzacţiile cu valoare nedivulgată) se ridică la 6,5 – 7,5 miliarde de euro.

Totodată, numărul de tranzacţii cu valoare comunicată este 59, iar valoarea medie a tranzacţiei (calculată pentru tranzacţiile cu valoare comunicată între 5 şi 500 de milioane de euro, pentru a exclude mega-tranzacţiile) se ridică la 41 de milioane de euro.

Analiza precizează că au fost luate în considerare doar tranzacţiile cu o valoare comunicată de peste 5 milioane de euro şi au fost excluse mega-tranzacţiile, cu valori mai mari de 500 de milioane de euro. Informaţiile sunt colectate din surse publice şi actualizate cu valorile tranzacţiilor rezultate din cele mai recente informaţii disponibile.