Profitul SIF Moldova a urcat de aproape patru ori, la 129 milioane lei. Ce acţiuni are

SIF Moldova (SIF2) şi-a redus expunerea pe sectorul financiar – bancar până la 44,3 % din totalul activelor din portofoliul său, în valoare de 1.002 milioane de lei, la 30 iunie 2012, potrivit raportului publicat azi dimineaţă.

Cu un an în urmă, acţiunile băncilor şi ale FP din portfoliul SIF2, acoperau peste 61% din valoarea acestuia.

De asemeni, prin expunerea pe sectorul energetic a crescut până la peste 20%, de la 14%. Ţintele strategice sunt 50% (+/- 10%), la acţiunile „financiare“ şi de 25% la acţiunile energetice.

SIF2  a vândut, în Semestrul 1, o parte din  pachetul de acţiuni deţinut la Fondul Proprietatea, deţinând acum 1,59% din acţiunile Fondului, faţă de 1,64% la sfârşitul anului trecut.

Totuşi, Fondul Proprietatea (FP) rămâne pe lista de cumpărături a SIF2, pentru că are mari deţineri de acţiuni la compani energetice nelistate la bursă. La 30 iunie 2011, SIF2 avea 1,05% din totalul acţiunilor FP.

În primele şase luni, SIF Moldova a cedat 0,97% din acţiunile BRD, astfel că participaţia sa a scăzut la 2,31%, de la 3,28% la finele anului trecut.

În acelaşi timp, societatea a mai vândut 0,11% din acţiunile Erste Bank şi a ajuns să deţină 0,91% din titlurile băncii austriece. SIF a mai vândut 0,085% din acţiunile Transgaz, participaţia sa coborând la 1,383%.

Pe de altă parte, societatea şi-a dublat numărul de acţiuni deţinute la compania canadiană Gabriel Resources, dezvoltatorul proiectului Roşia Montană. SIF Moldova deţine în prezent 479.800 de acţiuni, respectiv 0,12% din titlurile Gabriel Resources.

Cele mai importante companii din portofoliul SIF2 sunt Erste Bank (simbol bursier EBS, cu 21,5% din valoarea activelor nete), BRD (BRD, 13,34% ) şi Fondul Proprietatea (FP, 9,84%).

În top 10 deţineri SIF2 urmează Banca Transilvania (TLV, 7,4%), OMV Petrom (4,4%), Transgaz (TGN, 3,25%), Biofarm (BIO, 2,14%), Ţesătoriile Unite, Mecanica Ceahlău, Transelectrica, Aerostar şi Bursa de valori Bucureşti, fiecare din acestea din urmă contând pentru mai mult de 1% din activele nete ale SIF Moldova.

SIF Moldova a fost cea mai profitabilă dintre cele 5 SIF – uri (societăţi de investiţii financiare), cu un câştig de 128,8 milioane lei, de aproape patru ori mai mare decât cel din primul semestru al anului trecut (33,5 milioane lei).

Acţiunile SIF Moldova se tranzacţionează azi (14 august) în creştere cu 0,93%%, la 1,3 lei / titlu. La această cotaţie, capitalizarea bursieră este de aproape  669 milioane de lei.

Discount-ul dintre preţul de piaţă şi valoarea activului net / acţiune era de 33%, cel mai mic înergistrat de un fond de investiţi listat la Bursa de Valori Bucureşti (BVB).

Diferenţa dintre preţul de piaţă şi valoarea portofoliului  este de 51% la Fondul Proprietatea.

Totuşi, portofoliul a înregistrat o depreciere de 8,6% faţă de nivelul de la finalul anului trecut, de 1,097 miliarde lei.

Principalii acţionari ai SIF Moldova (SIF2), la finele lunii iulie, erau investitorii străini deţineau 22,82% din acţiunile SIF Moldova, restul fiind în posesia acţionarilor români. Persoanele juridice aveau 42,06% din titluri, iar 57,94% din titluri erau la persoane fizice.

„Veniturile din tranzacţionare de 145 milioane lei au generat un profit operaţional de 109 milioane lei, depăşind ţintele anului 2012 cu 15%, respectiv 17%.

Se înregistrează un trend ascendent şi al veniturilor din dividende (după un declin semnificativ al acestora în perioada 2009 – 2011) ca „efect al procesului de optimizare a portofoliului“, şi al politicii de administrare care prevede dividende previzibile, potrivit raportului  SIF Moldova .

Cheltuielile au crescut în prima jumătate a anului cu 60%, la 63 milioane lei (14,3 milioane euro), de la 39,3 milioane lei, în principal ca urmare a majorării costurilor cu investiţiile financiare cedate, acestea urcând cu 73%, la 35,5 milioane lei (8 milioane euro).

„S-au realizat (în primele şase luni – n.r.) investiţii in valori mobiliare în suma de 78,8 milioane lei, reprezentând 113% raportat la programul 2012. 81,6% din suma totală a fost investită în acţiuni, iar diferenţa în unităţi de fond. Sursa investiţiilor a provenit, în principal, din veniturile generate de vânzările efectuate – peste 54% din veniturile realizate se regăsesc în investiţii, diferenţa fiind alocată pentru plata dividendelor şi programele investiţionale viitoare. Operaţiunile de investiţii, în afara celor derulate în activitatea de trading, au vizat consolidarea sectorului energetic, titluri din sectorul minier aurifer s.a.”, se mai arată în scrisoare.

Cheltuielile cu personalul au avansat cu 71%, la 20,5 milioane lei (aproape 4,7 milioane euro), de la 12 milioane lei.

Pentru salarii societatea a plătit 18,5 milioane lei (4,2 milioane euro), cu 74% mai mult decât în primele şase luni ale anului trecut, când acestea au cumulat 10,6 milioane lei.

„În perioada 1 ianuarie – 30 iunie 2012, salariaţii au beneficiat de: participare la profit în sumă de 9,67 milioane lei (în anul 2011- 4,8 milioane lei), tichete de masă în sumă de 65.862 de lei, cursuri de perfecţionare în sumă de 6.420 lei. Drepturile băneşti ale directorilor se aprobă de către Consiliul de Administraţie, prin contractul de management. Salariile şi indemnizaţiile administratorilor reprezintă 34,21% din totalul cheltuielilor salariale ale societăţii. Administratorii au beneficiat de participare la profit în sumă de 3,94 milioane lei (2011 – 1,96 milioane lei)”, se arată în raportul semestrial.